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电力设备与新能源行业点评报告:能源局表示大力发展风电,行业迎高景气度,维持“推荐”评级

时间:20-10-16 11:06    来源:格隆汇

​机构:民生证券

评级:推荐

一、事件概述

事件1:10月14日,2020北京国际风能大会发布《风能北京宣言》,倡议“十四五”期间风电年均新增装机50GW以上。

事件2:国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示,将更大力度推动风电规模化发展;更大力度推进风电技术进步和产业升级;更大力度健全完善风电产业政策;更大力度促进风电消纳。

二、分析与判断

《风能北京宣言》倡议“十四五”期间风电年均新增装机50GW以上。2019年全国风电新增并网装机25.74GW,截至2019年底,全国风电累计装机210GW;2020年上半年全国风电新增并网装机6.32GW,截止6月底,风电累计装机220GW。《风能北京宣言》中发出倡议:在“十四五”规划中,须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间:保证年均新增装机50GW以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于60GW,到2030年至少达到800GW,到2060年至少达到3000GW。若按照宣言的倡议目标测算,当前至2030年风电需新增580GW,未来10年需年均新增装机接近60GW,到2060年期间需年均新增装机容量约70GW。

能源局表示大力推动风电发展,今明年国内风电需求迎高增长。国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示,能源局正在组织开展可再生能源发展“十四五”规划编制相关工作,将大力推动新能源和可再生能源高比例、高质量发展,更大力度推动风电规模化发展。2019年国内风机招标规模巨大,今年下半年以来抢装趋势明确,预计今年新增装机有望达到30GW以上,明年风电装机有望持续快速增长,在政策支持下预计“十四五”期间风电需求有望持续提升。

地方政策支持,海上风电需求或持续爆发。近几年海上风电发展步入快车道,2020年上半年全国海上风电新增装机1.06GW,同比增长165%。截至6月底,在建海上风电项目约11GW。此外,广东、福建、浙江将14GW的海上风电项目列为省重点建设项目。近期各省市出台地方政策支持海上风电发展,如广东印发培育新能源战略性新兴产业集群行动计划(2021-2025年),明确提出将出台扶持海上风电发展的相关政策,争取2025年前海上风电项目实现平价上网。上海市出台首个“地补”政策,对2019-2021年投产的近海风电项目奖励0.1元/kWh,单个项目奖励金额不超过5000万元,连续奖励五年。此外还有江苏省、辽宁省等支持接力海上风电补贴,但尚未明确地方补贴政策。我们预计“十四五”期间海上风电需求有望不断爆发,将持续高速增长。

三、投资建议

国内风电抢装潮预计将持续,“十四五”期间风电装机需求有望快速提升,推荐风机龙头金风科技(002202),建议关注明阳智能,风机零部件企业将充分受益,建议关注日月股份、天顺风能、泰胜风能等。海上风电有望超预期高速增长,建议关注东方电缆。

四、风险提示

政策不及预期,价格竞争超预期。