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装机目标大超预期:风电“起风” 下一个光伏板块?

时间:20-10-14 20:22    来源:新浪

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装机目标大超预期,风电“起风”!下一个光伏板块?专家这样看未来…

原创 张骞爻

随着全球生态与环境恶化的危机愈演愈烈,更多的国家加快能源转型步伐,风能便是风口之一。

10月14日,在大盘羸弱的情况下,风电板块异军突起,多只概念股掀起涨停潮。

消息面上,当日在2020年北京国际风能大会上,《风能北京宣言》发布,宣言提出,在“十四五”规划中,保证年均新增装机5000万千瓦以上,2019年的新增装机容量为2678万千瓦。

国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示,将更大力度推动风电规模化发展;更大力度推进风电技术进步和产业升级;更大力度健全完善风电产业政策;更大力度促进风电消纳。

此外,近期多地出台促风电发展的政策,二级市场上,券商们也都十分看好风电行业。

《风能北京宣言》发布

2020年10月14日-16日,以“引领绿色复苏 构筑更好未来”为主题的2020年北京国际风能大会(CWP 2020)如期召开。会上,来自全球400余家风能企业的代表一致通过并联合发布了《风能北京宣言》,旨在顺应应对气候变化国家战略的最新要求,通过推动制定更加积极的产业政策,促使风电产业保持高质量发展,为后疫情时代全球经济绿色复苏、构建零碳社会夯实基础。

《风能北京宣言》提出,为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的,在“十四五”规划中,须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间,保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦,到2030年至少达到8亿千瓦,到2060年至少达到30亿千瓦。

中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩认为,从“十二五”到“十三五”的十年,风电年增长规模持续保持2000万千瓦左右。市场规模平稳发展是新兴产业持续健康发展的基石,忽高忽低是大忌,可以说,中国风电成绩的取得,技术的进步,最大的基础和推动力就是平稳的市场规模。

《风能北京宣言》指出,大力发展风电,可将经济复苏与应对气候变化的长期目标紧密结合,为全人类谋福祉。过去30年,风电在调整能源结构、促进经济发展、增加就业、改善环境以及降低能源对外依存度等方面发挥了巨大作用。同时,风电有能力成为实现绿色低碳发展和生态文明建设目标的关键支撑。全球风能资源技术开发潜力约为当前全球电力需求的40倍,未来开发利用前景广阔。

值得关注的是,《风能北京宣言》发出五点倡议,包括设定支撑碳中和目标的产业发展规划、依法建设良好产业政策环境、将风电打造成绿色复苏新动能、推动电力消费侧的绿色革命、建立更加紧密的国际合作机制等。

风电概念现涨停潮

今日盘后,在大盘表现不济的情况下,风电板块仍然延续逆势走高。截至收盘,秦胜风能,双一科技,东方电缆,大金重工,金风科技(002202),天顺风能等多股涨停,其他个股不同程度跟涨,金雷股份涨幅达17.2%。

近期,新能源板块走势强劲。10月12日,主营大型回转支承和工业锻件的研发、生产和销售的新强联股价上涨20%,连续两天涨停。股价强势的背后是行业的快速发展以及自身业绩的支撑。

财务数据显示,新强联预计前三季度净利润预计同比上升352.61%~379.23%,至2.55亿元~2.7亿元。其中,第三季度盈利1.55亿元~1.7亿元,贡献了今年大部分利润。据了解,新强联今年八成收入来自风电。

受益于国内市场的风电抢装,上半年风电制造板块势如破竹。数据显示,虽然上半年全国新增并网风电装机仅6.3GW,同比下降30.5%,但国内风电基建投资规模达854亿元,同比增长152.2%。

反映到具体企业的业绩上,据主营风力发电主机装备的明阳智能披露,预计前三季度净利润约8亿元~9亿元,同比增长55.76%~75.23%。此外,主营业务为大型重工装备铸件的日月股份预计前三季度净利润约6.54亿元~7.23亿元,同比增长90%~110%。

上述企业均在公告中指出,行业抢装、需求旺盛、订单充足促使公司业绩大涨。业内人士指出,受四季度“抢装潮”等因素影响,下半年行业需求将持续改善。

对于风电概念的投资机会,一位不愿具名的分析人士向记者表示,可以从三个维度来看风电行业的投资机会。第一,今年海外疫情对风电行业生产端影响更甚,这给国内的机电产品和运输设备相关产业链带来了机会,可以适当关注风电设备制造企业。第二是相关电力企业,风力发电量的高速增长:一方面对其业绩产生一定影响,另一方面亦对相关企业转型提供了契机。此外,在欧美疫情没有得到控制的情况下,国内风电零部件厂商仍然正常生产,零部件企业有望深度参与国际竞争。

多地发文推动风电建设

众所周知,风能不仅是当前最有发展前景的可再生能源,还是一种洁净、无污染的绿色能源,在各种可替代能源中,风能的利用前景最为成熟。近期,多地发文推动风电光电建设。

广东省发布《关于培育发展战略性支柱产业集群和战略性新兴产业集群的意见》及20个战略性产业集群行动计划有关情况。广东省未来5 年要通过配套资金支持等扶持政策,从四方面推动形成集海上风电研发、制造、运维一体的海上风电的全产业体系,打造国内领先、具有国际竞争力的优势产业。此外,广东省更是为其“十四五”时期的海上风电发展,定下了投产1500万千瓦的目标。

广西强调培育广西海上风电产业,到2022 年,海上风电装备产业园初步构建,力争年产风电装备装机容量100万千瓦以上,初步建成海上风电装机容量50万千瓦以上。

云南在东部及东南部石漠化、喀斯特地形地貌为主的区域,规划布局以近区消纳为目标的风电项目,风电规划装机目标为800万千瓦。在金沙江干热河谷区域,规划布局以水光互补建设模式为主的光伏发电项目,规划装机目标为300万千瓦,规划建设时期为2020—2021年。

河北省要求到2020 年,全省风电和光伏发电装机分别达到2080万千瓦、1700万千瓦,全面完成“十三五”规划目标任务;到2025年,全省风电和光伏发电装机分别达到2600万千瓦、2000万千瓦以上。

券商这样看风电行业机会

近期,Wood Mackenzie的一份报告显示,预计未来十年,亚太地区每年新增电力容量将超过170GW。太阳能和风能将为亚太地区带来1万亿美元的投资机会。对此,国内券商纷纷对风电行业的发展持乐观判断。

万联证券指出,陆上风电平价上网期限临近,风电行业抢装潮预计将持续,预计四季度风电装机量继续保持高增长。国网公布最新一批可再生能源补贴项目清单,其中19个风电项目合计1.01GW。今年以来的海上风电景气行情有望持续。

平安证券研报表示,随着今年年底抢装的结束,未来陆上风电零部件的供需将趋于宽松,陆上风机产业链的利润有望再分配,风机企业的盈利水平有望提升。

东北证券表示,欧美疫情对生产端影响大于需求端,由此带来我国机电产品和运输设备相关产业链的投资机会。从欧美生产端短期难以恢复所带来的内部需求和出口替代两个角度,我国目前在全球已经具有一定优势的相关产业链,例如工程机械、光伏风电、新能车、原料药等子行业,有望迎来中长期发展机会。

招商证券表示,2019年全球新增海风装机同比增长36%至6.1GW,累计装机同比增长23%达27.1GW。目前全球海风市场正在积蓄爆发能量,欧洲与国内等主要市场有望在近期呈现爆发式增长。2020年是欧洲海风平价元年,部分项目招标的度电成本折合人民币已达0.35元/kw,未来有望大范围摆脱补贴依赖;国内广东省地补政策落地可能性较大,若最终落地,将推动产业2025年前实现平价。预计2021-2030全球海风年均装机中枢为12GW,较之前十年的年均新增装机中枢3.1GW同比增长286%。此外,随着漂浮式规模化应用,全球海风市场发展可能会进一步提速。

中泰证券表示,风电板块(含零部件)估值处于较低水平。相较于风机仅供应国内不同,零部件可以全球供应平滑国内市场波动,同时大型化和海风有利于提升零部件盈利能力,零部件将穿越周期成长;考虑海风、陆上第二波抢装、大基地项目以及平价周期开启,2021年需求或达30GW,需求不悲观,行业估值中位数18倍,零部件高成长趋势明显。

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